宋某對廣濟藥業連推四篇報告，股價１２個交易日大漲１１１．３％，獲利１２萬元被追繳
聯合證券稱屬個人行為，深交所等介入調查
４月１６日至５月１８日的１２個交易日，聯合證券研究所醫藥行業分析師宋華峰，就自己研究的上市公司廣濟藥業（０００９５２）推出４篇分析報告，對該公司的業績增長大為看好。與此同時，廣濟藥業的股價從９．４２元一路升至１９．９０元，大漲１１１．３％。
昨日，宋華峰被聯合證券除名，原因是相關機構查明他利用本人名字開戶的賬號參與交易廣濟藥業的股票，并且從中獲利１２萬元（已被追繳）。此舉違反了《證券法》關于“證券公司從業人員不得買賣股票”等規定，深圳證券交易所和深圳證監局等相關部門正在調查此案。
由于“五一”長假休市，４月１６日至５月１８日之間只有１２個交易日。
四篇報告，股價上漲１１１．３％
在這短短１２個交易日內，廣濟藥業的股價從４月１８日至４月２３日暴拉４個漲停，４月２４日停牌至４月２７日復牌，股價再度封于漲停，收盤價由４月１６日的９．４２元，一路狂飆至５月１８日的１９．９０元，漲幅高達１１１．３％。
也就是在這１２個交易日里，２６歲的聯合證券研究所醫藥行業分析師宋華峰推出了關于廣濟藥業的４篇分析報告，分別為４月１７日的《廣濟藥業調研簡報——已錯過鑫富豈可再錯過廣濟》，４月２３日的《廣濟藥業深度研究——ＶＢ２價格持續漲夯實廣濟投資價值》，４月２７日的《廣濟藥業更新報告：０７年業績增長趨勢已徹底明朗》，５月１１日的《ＶＢ２價格再創新高上調廣濟０７年盈利預測》。
“宋華峰敏銳地捕捉到了醫藥行業的變化，這４篇報告應該是沒有問題的。”昨日下午，聯合證券研究所一名負責人向記者表示，研究所目前對分析師的考核要求為每月最少出４篇深度報告。
廣濟藥業：報告有誤導嫌疑
不過，宋華峰的報告卻引起上市公司廣濟藥業的強烈反應。４月２０日、４月２４日、４月２７日和５月１８日，廣濟藥業４次發布澄清公告，就研究報告中的預期公司業績大幅增長的問題做出說明。
廣濟藥業的公告稱，在４月２４日停牌自查后，察覺到宋華峰的研究報告對股價有推高作用，研究報告中所述利好與實際情況有出入，有誤導投資者嫌疑。廣濟藥業在公告中對宋的報告分別圈點，指出了至少３點“不實之處”，其中包括導致銷售收入虛高，過于樂觀不夠謹慎，引用公司財務數據存在錯誤。
在關于公司業績的預期上，宋華峰在報告中認為“調高公司０７年盈利預測到０．７７元，并認為公司未來４個季度的業績將會達到１．１元”；但是廣濟藥業認為，２００７年度每股收益將在０．２０元－０．３５元間，無法達到０．７７元的水平。廣濟藥業還強調，對于相關機構或個人存在誤導性分析，公司保留追究其法律責任的權利。
宋華峰買賣廣濟藥業獲利１２萬
據了解，宋華峰的報告出籠后，引起上市公司和深交所的警覺。
隨后，負責監管證券公司的深圳證監局機構一處也參與調查，查明宋華峰身為證券公司工作人員非法炒股，利用職業優勢參與炒股的事實。
目前已經查明的事實是，宋華峰在浙江大學上學期間就已開設股票賬戶，去年７月大學畢業之后進入聯合證券研究所，去年１０月成為醫藥行業研究員。通過買賣廣濟藥業，宋華峰獲利１２萬元。
“聯合證券積極配合監管部門的調查，也期待監管部門出臺最終調查結果?！弊蛉障挛?，聯合證券研究所相關負責人表示，目前深交所方面已將初步監管函下發到聯合證券。
該負責人表示，聯合證券昨日已經出臺了對宋華峰的處罰，并且下發到整個系統：追繳非法投資所得的１２萬元收益，對宋華峰進行除名。
“昨天中午吃飯時看到他，可能是回來收拾東西，看起來挺慘的?！弊蛉障挛?，聯合證券研究所一名分析師說。
聯合證券：宋華峰沒能力影響股價
除了違反證券法買賣股票之外，宋華峰還面臨著更嚴厲的指控：利用職務之便發布研究報告，涉嫌操縱股價。一旦涉嫌這一罪名，宋華峰將面臨監管機構和法律機關的更嚴厲處罰。
“在調查結果沒有出來之前，我們不會對此發表任何言論?！弊蛉障挛纾撠煴O管證券公司的深圳證監局機構一部有關負責人表示，該案目前還處于調查階段。
“年輕人法制觀念淡薄，違法炒股是事實。但是他的４篇報告和廣濟藥業的股價上漲，在邏輯上沒有必然聯系?！弊蛉障挛?，聯合證券研究所有關負責人表示，廣濟藥業的股價暴漲并不是宋華峰的４篇報告所致。在主觀上，宋華峰也沒有利用出臺報告來為自己買賣的股票造勢的可能性。
“出幾篇報告就能把股價抬上去，也太高估我們研究所了?！甭摵献C券研究所相關負責人認為，宋華峰入行不到一年，沒有能力通過出臺報告來影響股價，也沒有足夠的人脈來調動資金操縱股價。
據聯合證券研究所一名研究員分析，今年４月中旬宋華峰曾前往廣濟藥業公司實地考察，考察歸來之后曾向同事多次提及，“股票不錯，應該還能漲”。
宋華峰
浙江大學理學院化學系理學學士，浙江大學經濟學院金融系經濟學碩士。在有機化學、藥物化學和金融領域有較為扎實的理論基礎。
?。玻埃埃赌昙尤肼摵献C券研究所團隊任醫藥行業研究員，主要關注西藥和醫藥商業類上市公司。（姜鏘）
來源: 南方都市報
公安備案號：34080202000488